撰文：字节，DeepGo 平台创始人，DeepQuant CEO 兼研究员
伴随着机构入场，数字资产越来越吸引投资者的目光，去中心化的世界比“内卷化”的传统金融更具有普惠性。我们可以预见，在全球大割裂的进程中，未来五年将会有越来越多的专业投资者入局，比特币破圈已经是大势所趋。2017 年的牛市中散户还有一夜暴富的狂欢，而 2021 年之后的牛市则是专业投资的游戏规则。
作为 DeepGo 的创始人，我在 2019 年就制定了其路线图，从资产管理系统到智能投顾平台，最后成为加密行业具备普惠价值的主经纪商，架设普通投资人与专业机构之间的桥梁，让更多人享受行业盛宴的红利。从传统金融跨入加密行业，得益于多年从事量化研究经历，我始终坚信技术能让投资业态更理想。
DeepGo 起源于 DeepQuant 服务的机构客户需求，所以我们将会格外重视社区的想法，这也是我之后持续和社区频繁沟通的动力。即使比特币市值已经超过 VISA 等传统金融机构，但加密行业目前仍然处于野蛮生长阶段，数字资产管理领域存在诸多信息不对称、数据不透明、管理不及时等问题，我们的客户也不例外。当客户有急切的需求，这意味着我们可以创造巨大价值。
揭开量化托管的黑箱
专业投资者比散户更强调稳健复利，未来将会有更多的团队使用算法交易。过去两年出现一个很明显的趋势，在除去狂欢牛市时段，散户大部分时间交易活跃度很低，市场上大部分的交易量由算法交易团队贡献。市场上大部分专业投资者已经倾向于抱团作战，成立专业的数字资产管理机构，然后委托专业的量化交易团队进行理财增值。
在这场巨大的浪潮之中，我们能把握的是用技术为用户创造更多的价值，而商业的本质价值就在于降低成本和提高效益，在金融领域更重要的是风险控制，这也是我们的核心价值。
无论是传统金融还是加密货币，量化交易一直以来讳莫如深，毕竟存在诸多不透明因素，甚至在某些批评者看来无异于黑箱。诚如其言，在缺乏监管和审计的加密货币行业，有不少伪量化团队打着算法交易的幌子，其实是难以风控的暗箱操作，结果导致客户损失，如此下去将会愈发加重不信任危机。
DeepQuant 始终倾向于让用户掌握资产本金，用户可以及时了解每一笔交易，然而用户并不会时刻监控账户，所以 DeepGo 的风险控制模块显得至关重要。DeepGo 风控体系的出现，可以对托管量化策略的风控违规操作防微杜渐。托管用户可以设置与量化团队约定的风控参数阈值，相关历史业绩的跟踪误差触发也会预警通知，用技术方案解决人性的信任问题，如此数据透明才能保障良性合作。
信任成本是商业合作中最大的阻碍，在这个机构大批入场的时间节点，建立信任机制是是莫大的价值。揭开量化托管的黑箱，让暗箱操作无处可藏，正是我们的初衷。如果 DeepQuant 是一个不自信的量化团队，绝对不敢暴露得如此彻底，然而正是这种“欲练神功，必先自宫”的态度，对托管客户的绝对坦诚，才让我们不断走下去。
智能投顾的无边界
当我启动 DeepGo 系统项目开发时，我询问了 NGC Ventures 谷涛总的建议，他问了我一个至关重要的问题：
「你们有什么是别人做不了的事情」
「绩效优化」
我几乎是脱口而出，随后进行相关补充，绩效优化只是 DeepGo 智能投顾的起点。绩效优化是量化模型的研发术语，大多数人闻所未闻，然而其逻辑却很清晰。DeepQuant 在三年币圈策略研发过程中，逐渐掌握了稳健盈利的圣杯，关键之处在于不同因子的策略组合，币圈市场风格切换频繁，唯有高弹性的模型组合才有较高胜率。
我们愿意把这套系统算法贡献给用户，用户可以选择导入自己托管的策略，或者是 DeepGo 策略超市不断上新的优质策略，然后进行绩效方面的优化计算。DeepGo 在保证策略隐私的前提下，会对各种策略进行业绩归因，大数据分析策略的赚钱逻辑和盈亏场景。通过相关因子的收益及风险分解，DeepGo 会根据用户需求得出仓位配比的最优解，目前内测版的方案是保证稳定性的条件下，得出更优收益的仓位配比，未来将会有更多解决方案。
数据源的不断喂养能够让整个生态更加茁壮，这也是构建 DeepGo 平台的护城河的关键。DeepGo 平台绝不止步于目前的数字资产管理系统，智能化、算法化才是真正的星辰大海。我们始终相信，模型算法能够提高策略弹性，全天候策略更容易实现穿越牛熊，只有让用户稳健盈利才能真正留存用户。
大部分的策略都有其风格特征，对于投资者而言，适合自己风险偏好的策略就是最好的策略。对于开发者而言，根据用户需求而研发的策略就有其存在价值。智能投顾的魅力在于供需双方的精准匹配，大多时候投资者找不到适合自己的策略，开发者找不到适合市场需求的研发方向，从而导致市场资源的极大浪费，而 DeepGo 的智能投顾就提供了连接器的功能。
连接器意味着无边界，未来 DeepGo 平台将会涌现越来越多的优质策略，也就是精准符合用户需求的资产端，同时也会吸引更多专业投资者的托管，也就是更加忠实可持续的需求端。托管用户会随着供给的多样性而日益增加，托管规模也会随着复利的增加而日益扩大。策略超市并非只有二级市场的量化交易，随着 DeFi 去中心化金融的崛起以及衍生品市场的演变，未来策略超市也将包含各种类型策略。供需匹配的飞轮一旦驱动，则意味着广阔的市场空间。
良性通证经济模型
无论是传统金融还是新兴币圈，只有真正为用户创造价值方可持续。币圈真正有价值的币无外乎比特币和平台币，以太坊也可以理解为平台币。三大所的平台币有稳定的现金流回购支撑，至少从传统财务报表的估值模型可支撑其一定价值。
在通证设计过程中，良性的通证经济模型是必不可少的，否则通证也就毫无必要。在 DeepGo 生态系统中，我们非常清楚通证扮演着什么角色，承担了什么功能，创造了什么价值。DeepGo 的平台通证主要作为润滑剂使用，同时我们也深知技术研发强中更有强中手，壁垒其实并不高，只有通证与平台生态深度绑定，通证扮演护城河构建者角色，才能真正阻碍后来者的同质化竞争，因此 DeepGo 通证承担了如下功能：
1. 身份识别：DeepGo 平台的所有功能供用户免费使用，但不同身份的用户权限不同，可使用的功能也不同，而通证锁仓就是维持身份的必要条件。
2. 交易返佣：DeepGo 平台通过提供交易上下游的基础设施服务，通过不可替代的功能服务，成为用户交易的主经纪商。通过聚合下游交易用户的流动性，且智能投顾体系激活更多增量交易额，对于上游交易所而言更具有吸引力，因此交易所愿意返还一部分手续费给 DeepGo 平台，DeepGo 将会以用手续费返佣的 50% 在二级市场回购 DeepGo 的通证，并根据用户的交易额按比例空投通证，从而为用户降低交易手续费成本，等同于为用户创造额外挖矿收益。
3. 保证金锁仓：DeepGo 平台的智能投顾板块将使用通证建立信任机制，策略供应商需要提供一定比例的通证锁仓作为风险准备金，以防止策略穿仓发生额外亏损。同时托管投资者需要提供一定比例的通证锁仓作为分成保证金，以防止掌握本金的投资者不分利润给策略供应商。
4. 额度中签率：众所周知，优质的策略交易都有容量限制，因此对于 DeepGo 用户而言，持有多少比例通证，就对应着优质额度申购托管的中签率。每一个优质策略上新，都会有极大的通证锁仓需求，这也刺激了整个生态发展的有序繁荣。
DeepGo 平台目前已与一线交易所达成深度合作，内测版已合作的交易所包括 OKEx、Bybit 等，即将支持的有 Binance 等更多交易所。目前 DeepGo 平台用户以 DeepQuant 服务的机构客户为主，其托管的 DeepQuant 做市商策略交易额可占用户所在交易所的 1.5%-1.8%。同时此类客户同时也投资更多类型的量化策略，伴随着 DeepGo 智能投顾板块的崛起，我们悲观预计，DeepGo 主经纪商两年后至少承担市场流动性份额的 4% 以上，单 DeepGo 平台的手续费返佣盈利就能支撑十亿美金级别市值。
基于技术研发团队三年的成果，DeepGo 平台内测版迅速开发完成，但我们深知平台的崛起绝非一朝一夕，所以我们在洽谈基石投资机构时，只接纳真正的长期主义者。基石轮投资机构通证锁仓长达 2 年，唯有志同道合，方能共同前行。我与 LinkVC 的林嘉鹏教授聊了不到十五分钟，深知交易平台基础设施重要性的林教授便拍板决定，并不顾锁仓时间之久。目前我们获得了 NGC Ventures、LinkVC、Block Vision Capital 等知名机构的基石投资，也包括 DeepQuant 的服务客户 Hotbit、BitWell 交易所等，未来将会有更多的战略投资机构入局。
截止 2021 年 1 月下旬，BNB 估值 60 亿美金，OKB 估值 15 亿美金，HT 估值 11 亿美金，均达到了传统投资领域独角兽 10 亿美金级别。伴随着币圈交易牛市的到来，平台币未来都具备大幅增长的可能。以 DeepGo 目前千万美元级别的估值而言，未来两年 DeepGo 若成为独角兽平台，至少还有数十倍的升值空间，敬请拭目以待。
感兴趣的用户可以点击 https://deepgo.io 进行注册体验。